(g) Привязка к стоимости пая, встроенная в основной финансовый инструмент или основной договор страхования, тесно связана с основным инструментом или основным договором, если платежи, выраженные в паях, оцениваются по текущей стоимости пая, отражающей справедливую стоимость активов фонда. Привязка к стоимости пая является договорным условием, требующим осуществления платежей, выраженных в паях внутреннего или внешнего инвестиционного фонда.
(h) Производный инструмент, встроенный в договор страхования, тесно связан с основным договором страхования, если встроенный производный инструмент и основной договор страхования настолько взаимозависимы, что предприятие не может оценить встроенный производный инструмент отдельно (т.е. без рассмотрения основного договора).
Инструменты, содержащие встроенные производные инструменты
В4.3.9 Как указано в пункте В4.3.1, если предприятие становится стороной гибридного договора с основным договором, который не является активом, относящимся к сфере применения настоящего стандарта, и содержит один или несколько встроенных производных инструментов, пункт 4.3.3 требует, чтобы предприятие идентифицировало такой встроенный производный инструмент, оценило необходимость его отделения от основного договора и оценивало производные инструменты, которые должны быть отделены, по справедливой стоимости при первоначальном признании и впоследствии. Эти требования могут оказаться более сложными или привести к возникновению менее надежных оценок по сравнению с оценкой всего инструмента по справедливой стоимости через прибыль или убыток. По этой причине настоящий стандарт разрешает классификацию по усмотрению предприятия всего гибридного договора как оцениваемого по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
В4.3.10 Такая классификация по усмотрению предприятия может быть использована вне зависимости от того, разрешено ли отделение встроенных производных инструментов от основного договора согласно пункту 4.3.3 или нет. Однако пункт 4.3.5 не может использоваться для обоснования классификации гибридного договора по усмотрению предприятия как оцениваемого по справедливой стоимости через прибыль или убыток в случаях, предусмотренных пунктами 4.3.5(a) и (b), поскольку это не приводит ни к упрощению учета, ни к повышению надежности информации.
Повторный анализ встроенных производных инструментов
В4.3.11 В соответствии с пунктом 4.3.3 предприятие должно оценить необходимость отделения встроенного производного инструмента от основного договора и его учета как производного инструмента, когда предприятие впервые становится стороной договора. Последующий пересмотр оценки запрещается, кроме случаев, когда условия договора изменяются настолько, что значительно модифицируют денежные потоки, которые в противном случае требовались бы в соответствии с договором, при этом пересмотр оценки является обязательным. Предприятие определяет, является ли модификация денежных потоков значительной путем анализа степени изменения ожидаемых будущих денежных потоков, связанных с данным встроенным производным инструментом, основным договором или и тем, и другим, и того, является ли изменение значительным по сравнению с ранее ожидавшимися денежными потоками по договору.
В4.3.12 Пункт В4.3.11 не применяется к встроенным производным инструментам в договорах, приобретенных при:
(a) объединении бизнеса (в соответствии с определением в МСФО (IFRS) 3 "Объединения бизнеса");
(b) объединении предприятий или бизнесов, находящихся под общим контролем, как описано в пунктах В1 - В4 МСФО (IFRS) 3; или
(c) создании совместного предприятия в соответствии с определением в МСФО (IFRS) 11 "Совместная деятельность", или к их возможному повторному анализу на дату приобретения*.
Реклассификация финансовых активов (Раздел 4.4)
Реклассификация финансовых активов
В4.4.1 В соответствии с пунктом 4.4.1 предприятие должно реклассифицировать финансовые активы в том случае, если оно изменило бизнес-модель, используемую для управления данными финансовыми активами. Предполагается, что такие изменения будут происходить редко. Такие изменения должны определяться высшим руководством предприятия в результате внешних или внутренних изменений и должны быть значительными для деятельности предприятия и очевидными для внешних сторон. Соответственно, изменение в бизнес-модели предприятия произойдет тогда и только тогда, когда предприятие начнет или прекратит осуществлять значительную деятельность; например, если предприятие приобрело, произвело выбытие или прекратило деятельность направления бизнеса. Примеры изменения в бизнес-модели включают следующее:
(a) Предприятие имеет портфель коммерческих займов, которые оно удерживает с целью продажи в краткосрочной перспективе. Предприятие приобретает компанию, которая управляет коммерческими займами и придерживается бизнес-модели, при которой займы удерживаются с целью получения предусмотренных договором денежных потоков. Портфель коммерческих займов больше не предназначается для продажи и теперь управляется вместе с приобретенными коммерческими займами; все вместе они удерживаются для получения предусмотренных договором денежных потоков.
(b) Предприятие, предоставляющее финансовые услуги, принимает решение прекратить свою деятельность по ипотечному кредитованию физических лиц. По данному виду деятельности больше не принимаются новые клиенты, и предприятие, предоставляющее финансовые услуги, активно рекламирует свой портфель ипотечных займов для продажи.
В4.4.2 Изменение цели бизнес-модели, используемой предприятием, должно иметь место до даты реклассификации. Например, если предприятие, предоставляющее финансовые услуги, 15 февраля принимает решение закрыть свою деятельность по ипотечному кредитованию физических лиц и, следовательно, должно реклассифицировать все соответствующие финансовые активы 1 апреля (т.е. в первый день следующего отчетного периода предприятия), предприятие не должно принимать новых клиентов по данному виду деятельности или иным образом участвовать в видах деятельности, соотносимых с ее прежней бизнес-моделью, после 15 февраля.
В4.4.3 Следующие ситуации не представляют собой изменения в бизнес-модели:
(a) изменение намерений в отношении определенных финансовых активов (даже в обстоятельствах значительных изменений рыночных условий).
(b) временное исчезновение определенного рынка для финансовых активов.
(c) передача финансовых активов между подразделениями предприятия, использующими различные бизнес-модели.
Оценка (Глава 5)
Первоначальная оценка (Раздел 5.1)
В5.1.1 Справедливой стоимостью финансового инструмента при первоначальном признании обычно является цена сделки (т.е. справедливая стоимость возмещения, переданного или полученного; также см. пункт В5.1.2А и МСФО (IFRS) 13). Однако если какая-то часть возмещения, переданного или полученного, относится не к финансовому инструменту, а к чему-либо другому, то предприятие должно оценить справедливую стоимость данного финансового инструмента. Например, справедливая стоимость долгосрочного займа или дебиторской задолженности, по которым не предусмотрены проценты, может быть оценена как приведенная стоимость всех будущих денежных поступлений, дисконтированных с использованием преобладающей рыночной ставки (ставок) процента для аналогичного инструмента (аналогичного в отношении валюты, срока, типа процентной ставки и других факторов) с аналогичным кредитным рейтингом. Сумма, предоставленная взаймы сверх этой справедливой стоимости, является расходом или уменьшением дохода, за исключением случаев, когда она подлежит признанию как какой-либо другой вид актива.
В5.1.2 Если предприятие предоставляет заем под нерыночную процентную ставку (например, 5 процентов, в то время как рыночная ставка по аналогичным займам равна 8 процентам), и получает в качестве компенсации первоначальный платеж, оно признает заем по справедливой стоимости, т.е. за вычетом полученного платежа.
В5.1.2А Наилучшим подтверждением справедливой стоимости финансового инструмента при первоначальном признании, как правило, является цена сделки (т.е. справедливая стоимость возмещения, переданного или полученного; также см. МСФО (IFRS) 13). Если предприятие определяет, что справедливая стоимость при первоначальном признании отличается от цены сделки, как отмечено в пункте 5.1.1 А, предприятие должно учитывать этот инструмент на указанную дату следующим образом:
(a) в сумме оценки, требуемой пунктом 5.1.1, если данная справедливая стоимость подтверждается котируемой ценой на идентичный актив или обязательство на активном рынке (т.е. исходные данные 1 Уровня) или основывается на модели оценки, при которой используются только данные наблюдаемого рынка. Предприятие должно признавать разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой сделки в качестве прибыли или убытка.
(b) во всех остальных случаях в сумме оценки, требуемой пунктом 5.1.1, скорректированной, чтобы отсрочить разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой сделки. С момента первоначального признания предприятие должно признавать эту отложенную разницу как прибыль или убыток только в той мере, в которой она возникает в результате изменения фактора (в том числе временного), который участники рынка учитывали бы при установлении цены актива или обязательства.
Последующая оценка (Разделы 5.2 и 5.3)
В5.2.1 В случае, если финансовый инструмент, который был ранее признан как финансовый актив, оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и его справедливая стоимость падает ниже нуля, он является финансовым обязательством, оцениваемым в соответствии с пунктом 4.2.1. Однако, гибридные договоры, включающие основные договоры, которые являются активами, относящимися к сфере применения настоящего стандарта, всегда оцениваются в соответствии с пунктом 4.3.2.
В5.2.2 Следующий пример иллюстрирует учет затрат по сделке при первоначальной и последующей оценке финансового актива, оцениваемого по справедливой стоимости через прочий совокупный доход в соответствии с пунктом 5.7.5 либо 4.1.2А. Предприятие приобретает финансовый актив за 100 д.е. плюс комиссия, уплаченная при приобретении, в размере 2 д.е. Первоначально предприятие признает актив по стоимости 102 д.е. Конец отчетного периода наступает день спустя, когда рыночная котировка актива составляет 100 д.е. Если бы актив был продан, то была бы уплачена комиссия в размере 3 д.е. На эту дату предприятие оценивает актив в размере 100 д.е. (без учета возможной комиссии при продаже), а убыток в размере 2 д.е. признает в составе прочего совокупного дохода. Если финансовый актив оценивается по справедливой стоимости через прочий совокупный доход в соответствии с пунктом 4.1.2А, затраты по сделке амортизируются в составе прибыли или убытка с использованием метода эффективной процентной ставки.
В5.2.2А Последующая оценка финансового актива или финансового обязательства, а также последующее признание прибылей и убытков, описанные в пункте В5.1.2А, должны соответствовать требованиям настоящего стандарта.
Инвестиции в долевые инструменты и договоры в отношении таких инвестиций
В5.2.3 Все инвестиции в долевые инструменты и договоры в отношении таких инструментов должны оцениваться по справедливой стоимости. Однако в редких обстоятельствах первоначальная стоимость может быть приемлемой оценкой справедливой стоимости. Это может иметь место в том случае, если доступной новой информации недостаточно для оценки справедливой стоимости, или существует широкий диапазон возможных оценок справедливой стоимости, а первоначальная стоимость представляет собой наилучшую оценку справедливой стоимости в пределах данного диапазона.
В5.2.4 Признаки того, что первоначальная стоимость может не отражать справедливую стоимость включают:
(a) значительное изменение результатов деятельности объекта инвестиций по сравнению с бюджетом, планами или целевыми ориентирами.
(b) изменения в ожиданиях, что будут достигнуты технические целевые ориентиры продукта объекта инвестиций.
(c) значительное изменение на рынке долевых инструментов объекта инвестиций или его продукции или потенциальной продукции.
(d) значительное изменение условий глобальной экономики или экономической среды, в которой осуществляет свою деятельность объект инвестиций.
(e) значительное изменение результатов деятельности сопоставимых предприятий или оценок, подразумеваемых на общем рынке.
(f) внутренние аспекты объекта инвестиций, такие как мошенничество, коммерческие споры, судебные разбирательства, изменения в управлении или стратегии.
(g) данные, полученные на основе внешних сделок с долевыми инструментами объекта инвестиций, совершенных либо объектом инвестиций (например, новый выпуск акций), либо путем передачи долевых инструментов между третьими сторонами.
В5.2.5 Перечень, представленный в пункте В5.2.4, не является исчерпывающим. Предприятие должно использовать всю информацию о результатах деятельности и операциях объекта инвестиций, которая становится доступной после даты первоначального признания. В той степени, в которой такие факторы имеют место, они могут указывать на то, что первоначальная стоимость не отражает справедливую стоимость. В таких случаях предприятие должно оценить справедливую стоимость.
В5.2.6 Первоначальная стоимость не является наилучшей оценкой справедливой стоимости для инвестиций в котируемые долевые инструменты (или договоры в отношении котируемых долевых инструментов).
Оценка по амортизированной стоимости (Раздел 5.4)
Метод эффективной процентной ставки
В5.4.1 При применении метода эффективной процентной ставки, предприятие идентифицирует те вознаграждения, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента. Описание вознаграждений за финансовые услуги может не отражать характер и содержание оказываемых услуг. Вознаграждения, являющиеся неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента, учитываются в качестве корректировки эффективной процентной ставки, за исключением случаев, когда финансовый инструмент оценивается по справедливой стоимости, и ее изменения признаются в составе прибыли или убытка. В таком случае вознаграждения признаются в качестве выручки или расходов при первоначальном признании инструмента.
В5.4.2 Вознаграждения, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки финансового инструмента, включают:
(a) вознаграждения за подготовительную работу, полученные предприятием в связи с созданием или приобретением финансового актива. Такие вознаграждения могут включать в себя компенсацию за такие виды деятельности, как оценка финансового состояния заемщика, оценка и оформление гарантий, залога и прочих соглашений об обеспечении, согласование условий по инструменту, подготовка и обработка документов, а также оформление операции. Такие вознаграждения являются неотъемлемой частью создания финансового инструмента.
(b) комиссионные, полученные предприятием за принятое договорное обязательство предоставить заем в будущем, в случае, если обязательство по предоставлению займа не оценивается в соответствии с пунктом 4.2.1(a) и является вероятным, что предприятие заключит конкретный кредитный договор. Такие комиссионные считаются компенсацией за поддерживаемую предприятием постоянную готовность приобрести финансовый инструмент. Если срок действия договорного обязательства по предоставлению займа истекает, и предприятие не предоставляет заем, комиссионные признаются в качестве выручки в момент окончания срока действия обязательства.