где:
ФР - фондовый риск;
СФР - специальный фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг;
ОФР - общий фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг.
При расчете чистой позиции противоположные позиции по производным финансовым инструментам взаимозачитываются в случае, если удовлетворяют условиям подпункта 2.11.3.1 пункта 2.11 настоящего Положения.
3.3. Для расчета специального фондового риска сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций) умножается на коэффициент риска 8 процентов.
Абзац второй утратил силу с 1 января 2014 г.
Чистые позиции по производным финансовым инструментам, базисным (базовым) активом которых является Индекс ММВБ 50, Индекс РТС 50 или индексы акций, указанные в приложении 7 к Инструкции Банка России N 139-И, включаются в расчет специального фондового риска с коэффициентом риска 2 процента. Чистые позиции по производным финансовым инструментам, базисным активом которых являются прочие индексы акций, не указанные в настоящем пункте, включаются в расчет специального фондового риска с коэффициентом риска 8 процентов.
3.4. Размером общего фондового риска является абсолютное значение разности между суммой чистых длинных позиций и суммой чистых коротких позиций (без учета знака позиций), умноженное на коэффициент риска 8 процентов.
Расчет общего фондового риска осуществляется по каждой валюте отдельно. Величина общего фондового риска представляет собой сумму величин общего фондового риска, рассчитанных по каждой валюте и пересчитанных в рубли по официальному курсу Банка России на дату расчета рыночного риска.
Глава 4. Заключительные положения
4.1. Настоящее Положение подлежит официальному опубликованию в "Вестнике Банка России" и вступает в силу с 1 февраля 2013 года.
4.2. Со дня вступления в силу настоящего Положения признать утратившими силу:
Положение Банка России от 14 ноября 2007 года N 313-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 6 декабря 2007 года N 10638 ("Вестник Банка России" от 12 декабря 2007 года N 68);
Указание Банка России от 3 ноября 2009 года N 2321-У "О внесении изменений в Положение Банка России от 14 ноября 2007 года N 313-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 16 декабря 2009 года N 15623 ("Вестник Банка России" от 28 декабря 2009 года N 77);
Указание Банка России от 17 ноября 2010 года N 2524-У "О внесении изменений в пункт 2.5 Положения Банка России от 14 ноября 2007 года N 313-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 20 декабря 2010 года N 19271 ("Вестник Банка России" от 24 декабря 2010 года N 71);
Указание Банка России от 20 апреля 2011 года N 2611-У "О внесении изменения в пункт 1.3 Положения Банка России от 14 ноября 2007 года N 313-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 25 мая 2011 года N 20858 ("Вестник Банка России" от 1 июня 2011 года N 30);
Указание Банка России от 28 апреля 2012 года N 2810-У "О внесении изменений в Положение Банка России от 14 ноября 2007 года N 313-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 18 мая 2012 года N 24224 ("Вестник Банка России" от 25 мая 2012 года N 27).
4.3. Особенности использования рейтингов кредитоспособности в целях применения настоящего Положения могут быть установлены иными нормативными актами Банка России.
| Председатель Центрального банка Российской Федерации | С.М. Игнатьев |
Зарегистрировано в Минюсте РФ 9 ноября 2012 г.
Регистрационный N 25783
Приложение
к положению Банка России
от 28 сентября 2012 г. N 387-П
"О порядке расчета кредитными
организациями величины рыночного риска"
к положению Банка России
от 28 сентября 2012 г. N 387-П
"О порядке расчета кредитными
организациями величины рыночного риска"
Таблица 1
Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам
Зона | Временной интервал | Коэффициент взвешивания, % |
1 | 2 | 3 |
| 1 | менее 1 месяца | 0 |
| 1-3 месяцев | 0,20 | |
| 3-6 месяцев | 0,40 | |
| 6-12 месяцев | 0,70 | |
| 2 | 1 - 2 года | 1,25 |
| 2-3 года | 1,75 | |
| 3-4 года | 2,25 | |
| 3 | 4-5 лет | 2,75 |
| 5-7 лет | 3,25 | |
| 7-10 лет | 3,75 | |
| 10- 15 лет | 4,50 | |
| 15-20 лет | 5,25 | |
| более 20 лет | 6,00 |
Таблица 2
Расчет общего процентного риска
N | Зона | Временной интервал | Чистые позиции (суммарные) | Коэффициент взвешивания, % | Взвешенные позиции по временным интервалам | Открытые и закрытые взвешенные позиции по временным интервалам | Открытые и закрытые взвешенные позиции по зонам | Открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами | |||||||
длинная | короткая | длинная | короткая | закрытая | открытая | закрытая | открытая | закрытая | закрытая | закрытая | открытая | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 |
1 | 1 | менее 1 месяца | 0 | В | В1 | Е | X | G | X | ||||||
1 - 3 месяца | 0,2 | ||||||||||||||
3-6 месяцев | 0,4 | ||||||||||||||
6-12 месяцев | 0,7 | ||||||||||||||
2 | 2 | 1 - 2 года | 1,25 | С | С1 | F | |||||||||
2-3 года | 1,75 | ||||||||||||||
3-4 года | 2,25 | ||||||||||||||
3 | 3 | 4-5 лет | 2,75 | D | D1 | X | |||||||||
5-7 лет | 3,25 | ||||||||||||||
7-10 лет | 3,75 | ||||||||||||||
10-15 лет | 4,5 | ||||||||||||||
15-20 лет | 5,25 | ||||||||||||||
более 20 лет | 6 | ||||||||||||||
4 | Итого по зонам (без учета знака) | X | X | X | X | А | X | X | X | X | X | X | Н | ||
Итоговая величина ОПР составляет:
ОПР = 10% А + 40% В + 30% (С + D) + 40% (Е + F) + 150% G + 100% Н
Таблица 3
Пример расчета общего процентного риска (в млн. рублей)
N | Зона | Временной интервал | Чистые позиции (суммарные) | Коэффициент взвешивания, % | Взвешенные позиции по временным интервалам | Открытые и закрытые взвешенные позиции по временным интервалам | Открытые и закрытые взвешенные позиции по зонам | Открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами | |||||||
длинная | короткая | длинная | короткая | закрытая | открытая | закрытая | открытая | закрытая | закрытая | закрытая | открытая | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 |
1 | 1 | менее 1 месяца | 0 | 0,2 | 1,0 | 0 | X | 1,0 | X | ||||||
1 - 3 месяца | 75 | 0,2 | 0,15 | 0,15 | |||||||||||
3-6 месяцев | -50 | 0,4 | -0,2 | -0,2 | |||||||||||
6- 12 месяцев | 150 | 0,7 | 1,05 | 1,05 | |||||||||||
2 | 2 | 1 - 2 года | 1,25 | 0 | 1,125 | 1,125 | |||||||||
2-3 года | 1,75 | ||||||||||||||
3-4 года | 50 | 2,25 | 1,125 | 1,125 | |||||||||||
3 | 3 | 4-5 лет | 2,75 | 0 | -5,125 | X | |||||||||
5-7 лет | 3,25 | ||||||||||||||
7-10 лет | 13,33 | -150 | 3,75 | 0,5 | -5,625 | 0,5 | -5,125 | ||||||||
10- 15 лет | 4,5 | ||||||||||||||
15-20 лет | 5,25 | ||||||||||||||
более 20 лет | 6 | ||||||||||||||
4 | Итого по зонам (без учета знака) | X | X | X | X | 0,5 | X | X | X | X | X | X | 3,0 | ||
Банк имеет следующие позиции:
а) облигация, имеющая инвестиционный рейтинг, с рыночной стоимостью 13,33 млн. рублей, оставшимся сроком до погашения 8 лет;
б) долговые ценные бумаги, эмитированные государством, с рыночной стоимостью 75 млн. рублей, оставшимся сроком до погашения 2 месяца;
в) процентный своп с номинальной суммой, исходя из которой рассчитываются процентные платежи в соответствии с условиями договора, составляющей 150 млн. рублей, со сроком до истечения договора 8 лет; банк получает платежи по плавающей процентной ставке (следующая дата пересмотра процентной ставки через 9 месяцев) и осуществляет выплаты по фиксированной;
г) длинная позиция по фьючерсу на процентную ставку с номинальной суммой, исходя из которой рассчитывается процентный платеж в соответствии с условиями договора, составляющей 50 млн. рублей, со сроком до исполнения 6 месяцев; срок до погашения базового актива (долговой ценной бумаги, эмитированной государством) составляет 3,5 года.
В таблице 3 представлено распределение позиций по временным интервалам.
После умножения позиций на соответствующие коэффициенты взвешивания определяются открытые и закрытые взвешенные позиции по зонам, а также определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами.
Например, закрытая взвешенная позиция между зонами 1 и 2 равна величине, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 2. Поскольку в зонах 1 и 2 имеются только открытые позиции (1 млн. рублей и 1,125 млн. рублей соответственно), то данная величина равна нулю (графа 13). Закрытая взвешенная позиция между зонами 2 и 3 равна величине, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 2 (1,125 млн. рублей) полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3 (-5,125 млн. рублей). Соответственно, величина, на которую позиция зоны 2 (1,125 млн. рублей) полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3 (-5,125 млн. рублей) составляет 1,125 млн. рублей (графа 14). Аналогично закрытая взвешенная позиция между зонами 1 и 3 составляет 1 млн. рублей (графа 15).
На основе открытых взвешенных позиций по зонам (графа 12) рассчитывается суммарная величина оставшихся (остаточных) открытых взвешенных позиций в графе 16 (значение суммы открытых взвешенных позиций между зонами, указанных в графе 12: 1 + 1,125 - 5,125 = -3 млн. рублей).
Соответствующие открытые и закрытые взвешенные позиции по зонам (графа 12), открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами (графы 13, 14, 15), суммарная величина закрытых взвешенных позиций для всех временных интервалов (рассчитывается как сумма всех значений в графе 9), суммарная величина оставшихся (остаточных) открытых взвешенных позиций без учета знака позиции (графа 16) умножаются на соответствующие коэффициенты из подпункта 2.11.11 п. 2.11 настоящего Положения.
Величина ОПР для данного примера составляет: