при расчете инвестиционных и производственных затрат, выручки от реализации продукции, потребности в оборотных средствах следует учитывать инфляцию;
затраты и доходы по комплексным проектам должны распределяться по отраслям - сферам деятельности, входящим в комплекс.
Неотъемлемыми элементами работы по составлению экономической части условий должны стать углубленный анализ экономических и финансовых показателей проекта предприятия, оценка привлекательности его как объекта инвестирования. В условиях рыночной экономики необходимость такого анализа очевидна.
Расчет и анализ основных экономических и финансовых показателей целесообразно осуществлять в специально разработанных унифицированных формах (табл. 1-19), образцы которых приводятся ниже.
6.1.3. Одной из главных предпосылок для выбора наиболее эффективных инвестиционных решений в условиях ограниченности ресурсов является разработка альтернативных вариантов достижения цели инвестирования, поставленной заказчиком (инвестором), которые могут различаться между собой по:
видам производственных факторов: технологическим процессам, машинам и оборудованию, сырью и материалам, топливу и энергии, источникам их поступления и т.д.;
размерам создаваемых объектов (масштабам производства);
территориальному размещению проектируемого объекта (площадкам и трассам для строительства);
времени (графику) осуществления проекта (например, строительство предприятия сразу на полную мощность или через определенные интервалы несколькими очередями);
источникам финансирования инвестиций.
6.1.4. Кроме параметров проектируемого предприятия при выполнении экономических расчетов используются данные проектов-аналогов и действующих предприятий, различные нормативы, прогнозные, статистические и справочные материалы; результаты предшествующих маркетингов и технико-экономических исследований, экспертные оценки.
При использовании кредитов и иностранных инвестиций для финансирования капитальных вложений перечень необходимой информации расширяется.
6.1.5. Укрупненный алгоритм, который целесообразно иметь ввиду при разработке экономической части условий на создание и эксплуатацию предприятия инвестора (заказчика), представлен в табл. 20.
Таблица 1
Производственная программа
┌────────────────────────────┬───────────┬──────────────┬───────────────┬────────┬─────────────────┐
│ Виды продукции │ Единица │ Выпуск │ Первый год │ ... │ t-й год │
│ │ измерения │ продукции ├───────────────┼────────┼────────┬────────┤
│ │ │ (100%) │ Мощность, % │ ... │ Мощ- │Количес-│
│ │ │ │ ---------- │ │ность, %│ тво │
│ │ │ │ Количество │ │ │ │
├────────────────────────────┼───────────┼──────────────┼───────────────┼────────┼────────┼────────┤
│1. Основная продукция │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ ├───────────────┤ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │
├────────────────────────────┼───────────┼──────────────┼───────────────┼────────┼────────┼────────┤
│2. Попутная продукция │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ ├───────────────┤ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │
├────────────────────────────┼───────────┼──────────────┼───────────────┼────────┼────────┼────────┤
│3. Отходы производства │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ ├───────────────┤ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │
└────────────────────────────┴───────────┴──────────────┴───────────────┴────────┴────────┴────────┘
┌────────────────────────────┬───────────┬──────────────┬───────────────┬────────┬─────────────────┐
Таблица 2
Расчет выручки от реализации продукции
┌───────────────────────┬───────────┬─────────────────┬────────────────────────────────────────────┬──────┬──────────────────────────────────────────┐
│Виды продукции │Единица │ Цена единицы │ Первый год │ ... │ t-й год │
│ │измерения │ продукции │ │ │ │
│ │ │ ├─────────────────────┬──────────────────────┼──────┼────────────────────┬─────────────────────┤
│ │ │ │ Объем продукции │ Выручка │ ... │ Объем │ Выручка │
│ │ │ │ │ │ │ продукции │ │
│ │ ├────────┬────────┼──────┬───────┬──────┼───────┬──────┬───────┼──────┼──────┬──────┬──────┼───────┬──────┬──────┤
│ │ │ М │ Э │ М │ Э │М + Э │ М │ Э │ М + Э │ │ М │ Э │М + Э │ М │ Э │М + Э │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│1. Основная продукция │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│1.1. │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│1.2. │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│1.3. │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│Итого │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│2. Попутная продукция │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│2.1. │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│2.2. │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│2.3. │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│Итого │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│3. Отходы │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│3.1. │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│3.2. │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│3.3. │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│Итого │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┼───────────┼────────┼────────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┼──────┤
│Всего │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────────┴───────────┴────────┴────────┴──────┴───────┴──────┴───────┴──────┴───────┴──────┴──────┴──────┴──────┴───────┴──────┴──────┤
│ │
│Примечания: 1. Обозначения: М - местный (внутренний) рынок, Э - экспорт (внешний) рынок. │
│2. Объем продаж (реализации) приводится в натуральных единицах, выручка (доход) от реализации в стоимостном выражении. │
│3. По основным видам продукции приводятся раздельно объемы продаж и реализации по линии госзаказа для удовлетворения федеральных и региональных нужд│
│и прямых договоров с потребителями. │
└────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
┌───────────────────────┬───────────┬─────────────────┬────────────────────────────────────────────┬──────┬──────────────────────────────────────────┐
Таблица 3
Расчет инвестиционных издержек
┌──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ Наименование статьи издержек │
├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ Компонент проекта (номер и наименование) │
├──────────────────────┬─────────────────┬───────────┬─────────────────┬───────────────────────────┤
│ Описание статьи │Единица измерения│Количество │Стоимость единицы│ Издержки │
│ издержек │ │ │ │ │
│ │ │ ├────────┬────────┼────────┬─────────┬────────┤
│ │ │ │ НВ │ ИВ │ НВ │ ИВ │ Итого │
├──────────────────────┼─────────────────┼───────────┼────────┼────────┼────────┼─────────┼────────┤
│Итого │ │ │ │ │ │ │ │
├──────────────────────┴─────────────────┴───────────┴────────┴────────┴────────┴─────────┴────────┤
│Примечание. Обозначения: НВ - национальная валюта, ИВ - иностранная валюта. │
└──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
┌──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
Таблица 4
Сводная ведомость инвестиционных издержек
┌───────────────────────────────────────┬───────────────────────────────┐
│ Статьи затрат │ Сумма издержек │
│ ├──────────┬─────────┬──────────┤
│ │ НВ │ ИВ │ Итого │
├───────────────────────────────────────┼──────────┼─────────┼──────────┤
│1. Земельный участок │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼──────────┼─────────┼──────────┤
│2. Машины и оборудование (включая│ │ │ │
│ вспомогательные) │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼──────────┼─────────┼──────────┤
│3. Производственные здания и сооружения│ │ │ │
│ (включая вспомогательные) │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼──────────┼─────────┼──────────┤
│4. Нематериальные активы │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼──────────┼─────────┼──────────┤
│5. Прочие основные производственные│ │ │ │
│ фонды │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼──────────┼─────────┼──────────┤
│6. Итого затрат на основные│ │ │ │
│ производственные фонды │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼──────────┼─────────┼──────────┤
│7. Объекты жилищно-гражданского│ │ │ │
│ назначения │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼──────────┼─────────┼──────────┤
│8. Всего │ │ │ │
└───────────────────────────────────────┴──────────┴─────────┴──────────┘
┌───────────────────────────────────────┬───────────────────────────────┐
Таблица 5
Вещественно-имущественная структура основных фондов предприятия
┌───────────────────────────────────────┬───────────┬───────────────────┐
│ Компоненты основных фондов │Стоимость, │ Удельный вес │
│ │ млн.руб │ компонентов, % │
│ │ ├─────────┬─────────┤
│ │ │ к итогу │ к итогу │
│ │ │по строке│по строке│
│ │ │ 6 │ 8 │
├───────────────────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┤
│1. Земельный участок │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┤
│2. Машины и оборудование (включая│ │ │ │
│ вспомогательные) │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┤
│3. Производственные здания и сооружения│ │ │ │
│ (включая вспомогательные) │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┤
│4. Нематериальные активы │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┤
│5. Прочие основные производственные│ │ │ │
│ фонды │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┤
│6. Итого затрат на основные│ │ 100 │ │
│ производственные фонды │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┤
│7. Объекты жилищно-гражданского│ │ X │ │
│ назначения │ │ │ │
├───────────────────────────────────────┼───────────┼─────────┼─────────┤
│8. Всего │ │ X │ 100 │
└───────────────────────────────────────┴───────────┴─────────┴─────────┘
┌───────────────────────────────────────┬───────────┬───────────────────┐
Таблица 6
Состав инвесторов и предполагаемые источники финансирования в предпроизводственный и производственный периоды
┌───────────────────────────────────────┬───────────────┬───────────────┐
│ Источники финансирования │Предпроизводст-│Производствен- │
│ │ венный период │ ный период │
│ ├───────────────┼───────────────┤
│ │ Годы │ Годы │
│ ├───────────────┼───────────────┤
│ │ 1, 2,... │ 1, 2,... │
├───────────────────────────────────────┼───────────────┼───────────────┤
│Общая сумма финансовых средств, в том│ │ │
│числе: │ │ │
│ │ │ │
│I. Собственные финансовые средства и│ │ │
│ внутрихозяйственные резервы│ │ │
│ предприятия: │ │ │
│ │ │ │
│ акционерный или учредительный│ │ │
│ капитал │ │ │
│ │ │ │
│ нераспределенная прибыль │ │ │
│ │ │ │
│ износ │ │ │
│ │ │ │
│II. Внешние источники средств: │ │ │
│ │ │ │
│ ассигнования из республиканских│ │ │
│ и местных бюджетов,│ │ │
│ внебюджетные фонды │ │ │
│ │ │ │
│ кредиты банков │ │ │
│ │ │ │
│ государственные займы и кредиты│ │ │
│ │ │ │
│ иностранный капитал │ │ │
│ │ │ │
│ привлеченные финансовые│ │ │
│ средства │ │ │
├───────────────────────────────────────┼───────────────┼───────────────┤
│Состав инвесторов и их долевое участие│ │ │
│в финансировании │ │ │
│ │ │ │
│ 1. │ │ │
│ │ │ │
│ 2. │ │ │
│ │ │ │
│ 3. │ │ │
│ │ │ │
│ 4. │ │ │
└───────────────────────────────────────┴───────────────┴───────────────┘
┌───────────────────────────────────────┬───────────────┬───────────────┐
Таблица 7
Сроки и объемы погашения банковских кредитов
┌─────────────┬───────────────────────────────────────┬─────┬──────────────────────────────────────┐
│ Сроки │ Вариант 1 │ ... │ n-й вариант │
│ погашения ├───────────┬───────────────────────────┼─────┼────────────┬─────────────────────────┤
│кредита, годы│ Объемы │ Из них выплаты │ ... │ Объемы │ Из них выплаты │
│ │кредитова- ├────────────────┬──────────┼─────┤кредитования├──────────────┬──────────┤
│ │ ния │в счет погашения│ % за │ │ │ в счет │ % за │
│ │ │основного долга,│ кредит │ │ │ погашения │ кредит │
│ │ │ т.е. ссуды │ │ │ │ основного │ │
│ │ │ │ │ │ │ долга, т.е. │ │
│ │ │ │ │ │ │ ссуды │ │
├─────────────┼───────────┼────────────────┼──────────┼─────┼────────────┼──────────────┼──────────┤
│Итого │ │ │ │ │ │ │ │
└─────────────┴───────────┴────────────────┴──────────┴─────┴────────────┴──────────────┴──────────┘
┌─────────────┬───────────────────────────────────────┬─────┬──────────────────────────────────────┐
Таблица 8
Расчет издержек производства
┌──────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ Наименование статьи │ │
│ издержек │ │
├──────────────────────────┼───────────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ Компонент проекта (N и │ │
│ наименование) │ │
├──────────────────────────┼─────────────────┬─────────────────┬─────────────────┬─────────────────┤
│ Описание статьи издержек │Единицы измерения│ Количество │ Стоимость │ Итого │
│ │ │ ед. изм. │ ед. изм. │ │
├──────────────────────────┼─────────────────┼─────────────────┼─────────────────┼─────────────────┤
│Итого │ │ │ │ │
└──────────────────────────┴─────────────────┴─────────────────┴─────────────────┴─────────────────┘
┌──────────────────────────┬───────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
Таблица 9
Сводная ведомость производственных издержек
┌────────────────────────┬──────────────────────────────────────────────┐
│ Наименование статьи │ Годы │
│ издержек │ │
│ ├──────────────┬───────────────┬───────────────┤
│ │ 1 │ 2 │ ... │
├────────────────────────┼──────────────┼───────────────┼───────────────┤
│ │ │ │ │
│Всего │ │ │ │
└────────────────────────┴──────────────┴───────────────┴───────────────┘
┌────────────────────────┬──────────────────────────────────────────────┐
Таблица 10