Эмитент принимает решение о величине процентной ставки по первому купону и сообщает о принятом Эмитентом решении Бирже в письменном виде. После опубликования информационным агентством сообщения о величине процентной ставки по первому купону, Эмитент информирует Андеррайтера о величине процентной ставки по первому купону. Андеррайтер публикует сообщение о величине процентной ставки по первому купону при помощи торговой системы Биржи путем отправки электронного сообщения всем Участникам торгов.
м) Эмитент обязан обеспечить доступ любому заинтересованному лицу к информации, содержащейся в каждом из сообщений, в том числе в каждом из сообщений о существенных фактах, публикуемых Эмитентом в соответствии с настоящим Решением о выпуске ценных бумаг, Проспектом ценных бумаг и Положением о раскрытии информации, а также в зарегистрированных Решении о выпуске ценных бумаг, Проспекте ценных бумаг и в изменениях и/или дополнениях к ним, Отчете об итогах выпуска ценных бумаг, а также в Ежеквартальном отчете Эмитента, путем помещения их копий по следующему адресу:
ОАО "Детский мир-Центр":
Место нахождения: г. Москва, Театральный проезд, 5
Почтовый адрес: 117415, г. Москва, Проспект Вернадского дом 37, корпус 3
Контактный телефон: (095) 781-08-80
факс: (095) 781-08-56
Адрес страницы в сети Интернет: www.det-mir.ru
Эмитент обязан предоставлять копию каждого сообщения, в том числе копию каждого сообщения о существенном факте, публикуемого Эмитентом в соответствии с настоящим Решением о выпуске ценных бумаг, Проспектом ценных бумаг и Положением о раскрытии информации, а также копию зарегистрированных Решения о выпуске ценных бумаг, Проспекта ценных бумаг и изменений и/или дополнений к ним, Отчета об итогах выпуска ценных бумаг, а также копию Ежеквартального отчета владельцам ценных бумаг Эмитента и иным заинтересованным лицам по их требованию за плату, не превышающую расходы по изготовлению такой копии, в срок не более 7 дней с даты предъявления требования. Предоставляемая Эмитентом копия заверяется уполномоченным лицом Эмитента.
В случаях, не указанных в настоящем Решении о выпуске ценных бумаг, при раскрытии информации о выпуске Облигаций Эмитент руководствуется порядком, установленным Федеральным законом "О рынке ценных бумаг от 22.04.1996 г. N 39-ФЗ, "Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг", утвержденным Приказом ФСФР от 16.03.2005 г. N 05-5/пз-н и иными нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
н) В случае изменения условий обеспечения исполнения обязательств по Облигациям, происходящих по причинам, не зависящим от Эмитента или владельцев Облигаций Эмитент раскрывает информацию о таких изменениях путем опубликования сообщения в ленте новостей не позднее 5 дней с момента возникновения соответствующего события.
о) После принятия уполномоченным органом Эмитента решения о приобретении Облигаций Эмитент публикует следующую информацию:
- серию и форму облигаций, государственный регистрационный номер и дату государственной регистрации выпуска Облигаций;
- дату приобретения Эмитентом Облигаций выпуска;
- цену приобретения Облигаций выпуска;
- количество приобретаемых Облигаций;
- условия и порядок приобретения Облигаций выпуска;
- форму и срок оплаты.
Указанная информация публикуется в следующие сроки:
- в ленте новостей (АК&М или Интерфакс) - не позднее 1 дня;
- на странице в сети "Интернет" www.det-mir.ru - не позднее 3 дней;
- в газете "Ведомости" - не позднее 5 дней.
При этом такое опубликование осуществляется не позднее, чем за 7 дней до начала срока приобретения Облигаций Эмитентом.
Эмитент раскрывает информацию о сроках исполнения обязательств Эмитента перед владельцами Облигаций по приобретению Облигаций в следующие сроки с даты окончания срока приобретения Облигаций Эмитентом:
- в ленте новостей - не позднее 1 (одного) дня;
- на странице в сети "Интернет" www.det-mir.ru - не позднее 3 (трех) дней;
- в газете "Ведомости" - не позднее 5 (пяти) дней;
- в "Приложении к Вестнику ФСФР России" - не позднее 30 дней.
Эмитент обязанность по раскрытию информации о приобретении облигации на иное юридическое лицо не возлагал.
III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента
3.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
Приводится динамика показателей, характеризующих финансовое состояние эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (информация приводится в виде таблицы, показатели рассчитываются на дату окончания каждого завершенного финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг).
Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние Открытого акционерного общества "Детский мир-Центр" за 2000-2004 гг. и 1-е полугодие 2005 г.
Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние Открытого акционерного общества "Детский мир-Центр" за 2000-2004 гг. и 1-е полугодие 2005 г.
┌──────────────────────────────────────┬──────────┬──────────┬───────────┬──────────┬──────────┬─────────────┐
│ Наименование показателя │ 2000 │ 2001 │ 2002 │ 2003 │ 2004 │ 1 полугодие │
│ │ │ │ │ │ │ 2005 │
├──────────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼───────────┼──────────┼──────────┼─────────────┤
│Стоимость чистых активов эмитента,│ │ │ │ │ │ │
│тыс. руб. │ 3088 │ 18510 │ 50184 │ 37621 │ 60032 │ 338883 │
├──────────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼───────────┼──────────┼──────────┼─────────────┤
│Отношение суммы привлеченных средств к│ │ │ │ │ │ │
│капиталу и резервам, % │ 3679% │ 621% │ 248% │ 901% │ 870% │ 176% │
├──────────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼───────────┼──────────┼──────────┼─────────────┤
│Отношение суммы краткосрочных│ │ │ │ │ │ │
│обязательств к капиталу и резервам, % │ 3679% │ 621% │ 248% │ 767% │ 717% │ 150% │
├──────────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼───────────┼──────────┼──────────┼─────────────┤
│Покрытие платежей по обслуживанию│ │ │ │ │ │ │
│долгов, % │ 14% │ 47% │ 1284% │ 110% │ 22% │ 9% │
├──────────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼───────────┼──────────┼──────────┼─────────────┤
│Уровень просроченной задолженности, % │ - │ - │ - │ - │ - │ - │
├──────────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼───────────┼──────────┼──────────┼─────────────┤
│Оборачиваемость дебиторской│ │ │ │ │ │ │
│задолженности, раз │ 46 │ 148 │ 105 │ 46 │ 16 │ 3 │
├──────────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼───────────┼──────────┼──────────┼─────────────┤
│Доля дивидендов в прибыли, % │ - │ - │ 100% │ 58% │ - │ - │
├──────────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼───────────┼──────────┼──────────┼─────────────┤
│Производительность труда, тыс. руб. │ 1256 │ 1368 │ 1738 │ 1088 │ 1345 │ 577 │
├──────────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼───────────┼──────────┼──────────┼─────────────┤
│Амортизация к объему выручки, % │ 0,10%│ 0,11%│ 0,18% │ 0,19%│ 0,42%│ 0,69% │
└──────────────────────────────────────┴──────────┴──────────┴───────────┴──────────┴──────────┴─────────────┘
┌──────────────────────────────────────┬──────────┬──────────┬───────────┬──────────┬──────────┬─────────────┐
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом Федеральной Службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 г. N 05-5/пз-н.
Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска эмитента, а также финансового положения эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:
В течение последних трех лет Эмитент последовательно развивается. Во втором квартале 2005 года было существенно увеличено количество торговых площадей в г. Москве и регионах, соответственно, увеличены объемы товарооборота и прибыли, что отражается в росте стоимости чистых активов Эмитента. Произошло увеличение добавочного капитала за счет получения дополнительного эмиссионного дохода полученного по итогам увеличения уставного капитала эмитента.
Прибыль идет на увеличение собственного капитала и на выплаты дивидендов акционеру. Благоприятная конъюнктура рынка позволяет развиваться достаточно быстрыми темпами, что требует значительных затрат на приобретение основных средств для новых магазинов и вложений в товарные запасы, что в свою очередь, вызывает необходимость привлечения заемного капитала и выстраивания отношений с поставщиками на основе товарного кредитования. Так как на данном этапе темпы роста основных средств и запасов (т.е. кредиторской задолженности) опережают темпы роста выручки и прибыли, то соотношение заемных и собственных средств достаточно велико. При этом все кредитные обязательства Эмитентом выполняются и просроченная задолженность не допускается.
Снижение показателей отношения привлеченных средств к капиталу и резервам и отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам обусловлено увеличением собственного капитала Эмитента в результате полученного эмиссионного дохода по итогам увеличения уставного капитала.
Целью настоящего займа является перераспределение заемного капитала в сторону долгосрочной составляющей.
Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности, также, объясняется развитием Эмитента, товарным кредитованием региональных дочерних компаний, где выручка, в свою очередь, направляется на развитие.
Производительность труда достаточно четко контролируется и на этапах планирования и в ходе реализации проектов, в связи, с чем находится на стабильном уровне, учитывая высокие темпы роста выручки.
Как уже указывалось, темпы роста объемов основных средств на данном этапе выше, чем выручки, соответственно растет и отношение амортизации к выручке. При этом в связи со спецификой деятельности доля амортизации в расходах незначительна.
3.2. Рыночная капитализация Эмитента
В связи с тем, что акции Эмитента не обращаются на биржевом и внебиржевом рынке расчет рыночной капитализации Эмитента для целей раскрытия информации в соответствии с требованиями настоящего пункта осуществлен по методике, соответствующей порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденному совместным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 января 2003 года N 10н и ФКЦБ России N 03-6/пз.
┌─────────────────────────────────┬──────────┬──────────┬─────────┬──────────┬─────────┬───────────┐
│ │ 2000 │ 2001 │ 2002 │ 2003 │ 2004 │1 полугодие│
│ │ │ │ │ │ │ 2005 │
├─────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼─────────┼──────────┼─────────┼───────────┤
│Капитализация, тыс. руб. │ 3 088 │ 18 510 │ 50 184 │ 37 621 │ 60 032 │ 338 883 │
├─────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼─────────┼──────────┼─────────┼───────────┤
│3.3. Обязательства эмитента │ │ │ │ │ │ │
├─────────────────────────────────┼──────────┼──────────┼─────────┼──────────┼─────────┼───────────┤
│3.3.1. Кредиторская задолженность│ │ │ │ │ │ │
└─────────────────────────────────┴──────────┴──────────┴─────────┴──────────┴─────────┴───────────┘
┌─────────────────────────────────┬──────────┬──────────┬─────────┬──────────┬─────────┬───────────┐