┌──────────────────────────────────────────────┬────────────────────────┐
Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:
а) в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;
б) в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;
в) чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и т.д.
При анализе потоков денежных средств целесообразно также оценить структуру оплаты выручки.
Структура оплаты выручки
┌────────┬───────────┬──────┬─────────┬──────────┬────────────┬────────┐
│Выручка │Оплаченная │Доля, │ В т.ч. │ Доля, % │ В т.ч. │Доля, % │
│ всего, │ выручка, │ % │денежными│ │продукцией, │ │
│ руб. │ руб. │ │средства-│ │ работами, │ │
│ │ │ │ ми │ │ услугами │ │
├────────┼───────────┼──────┼─────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
├────────┼───────────┼──────┼─────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │
└────────┴───────────┴──────┴─────────┴──────────┴────────────┴────────┘
┌────────┬───────────┬──────┬─────────┬──────────┬────────────┬────────┐
При анализе движения денежных средств следует также определить длительность периода их оборота (поквартально).
Средний остаток денежных средств х Длительность периода
Период оборота = ────────────────────────────────────────────────────────
Оборот за период
В случае одновременного привлечения и инвестирования денежных средств следует оценить их текущую стоимость за исследуемый период.
┌────────────────┬────────────────┬────────────┬────────────┬───────────┐
│ │ Сумма │ Срок │% начислено │% уплачено │
├────────────────┼────────────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│ Привлеченные │ │ │ │ │
│ средства │ │ │ │ │
├────────────────┼────────────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│ Размещенные │ │ │ │ │
│ средства │ │ │ │ │
└────────────────┴────────────────┴────────────┴────────────┴───────────┘
┌────────────────┬────────────────┬────────────┬────────────┬───────────┐
4.4. Анализ дебиторской задолженности
Для целей анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам, выданным подотчетным лицам, с прочими дебиторами. Информацию о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками можно представить в виде таблицы.
Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками
┌─────────────┬──────────┬────────┬─────────────┬─────────────┬─────────┐
│ Покупатель │ Дата │Задолже-│ Отгружено │ Оплачено │Задолжен-│
│ (заказчик) │образова- │ нность │ │ │ ность │
│ │ ния │ на │ │ │на конец │
│ │задолжен- │ начало │ │ │ периода │
│ │ ности │периода │ │ │ │
│ │ │ ├───────┬─────┼──────┬──────┼─────────┤
│ │ │ │ дата │сумма│ дата │сумма │ │
├─────────────┼──────────┼────────┼───────┼─────┼──────┼──────┼─────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │ │
└─────────────┴──────────┴────────┴───────┴─────┴──────┴──────┴─────────┘
┌─────────────┬──────────┬────────┬─────────────┬─────────────┬─────────┐
Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.
Анализ состояния дебиторской задолженности
┌───────────────────┬────────┬──────────────────────────────────────────┐
│ │Всего на│ В том числе по срокам образования │
│ │ ├────────┬────────┬───────┬───────┬────────┤
│ │ конец │ до 1 │от 1 до │от 3 до│ от 6 │ более │
│ │ года │ мес. │ 3 мес. │6 мес. │мес. до│ года │
│ │ │ │ │ │ года │ │
├───────────────────┼────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┤
│Дебиторская │ │ │ │ │ │ │
│задолженность за│ │ │ │ │ │ │
│товары, работы и│ │ │ │ │ │ │
│услуги. │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────┼────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┤
│Прочие дебиторы│ │ │ │ │ │ │
│включая: │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────┼────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┤
│переплату по│ │ │ │ │ │ │
│отчислениям от│ │ │ │ │ │ │
│прибыли и другим│ │ │ │ │ │ │
│платежам; │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────┼────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┤
│задолженность за│ │ │ │ │ │ │
│подотчетными │ │ │ │ │ │ │
│лицами; │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────┼────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┤
│прочие виды│ │ │ │ │ │ │
│задолженности: │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────┼────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┤
│В том числе по│ │ │ │ │ │ │
│расчетам │ │ │ │ │ │ │
│поставщиками │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────┼────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┤
│Всего дебиторская│ │ │ │ │ │ │
│задолженность │ │ │ │ │ │ │
├───────────────────┼────────┼────────┼────────┼───────┼───────┼────────┤
│Доля, % │ │ │ │ │ │ │
└───────────────────┴────────┴────────┴────────┴───────┴───────┴────────┘
┌───────────────────┬────────┬──────────────────────────────────────────┐
Показатели, приведенные в таблице, сравниваются с показателями предшествующего года,
Анализ состояния дебиторской задолженности
┌────┬────────┬──────┬───────┬───────┬────────┬────────┬──────┬─────────┐
│руб.│ Год │1 мес.│ 1 - 3 │ 3 - 6 │ 6 - 12 │ 1 - 2 │2 - 3 │ Доля, % │
│ │ │ │ мес. │ мес. │ мес. │ года │ года │ │
│ ├────────┼──────┼───────┼───────┼────────┼────────┼──────┼─────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ ├────────┼──────┼───────┼───────┼────────┼────────┼──────┼─────────┤
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ ├────────┼──────┼───────┼───────┼────────┼────────┼──────┼─────────┤
│ │Отклоне-│ │ │ │ │ │ │ │
│ │ ния. │ │ │ │ │ │ │ │
└────┴────────┴──────┴───────┴───────┴────────┴────────┴──────┴─────────┘
┌────┬────────┬──────┬───────┬───────┬────────┬────────┬──────┬─────────┐
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности
Выручка от реализации (полученная на условиях
Оборачиваемость последующей оплаты)
дебиторской = ────────────────────────────────────────────────────────
задолженности Средняя дебиторская задолженность
Дебиторская задол- Дебиторская задол-
женость на начало + женность на конец
Средняя периода периода
дебиторская = ────────────────────────────────────────────────────────
задолженность 2
Если в течение года величина выручки от реализации значительно изменялась по месяцам, то применяют уточненный способ расчета средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных. Тогда:
Средняя ОД3_(1/2) + ОДЗ_2 + ОДЗ_(n/2)
дебиторская = ────────────────────────────────────────────────────────
задолженность n-1
где: ОДЗ_n - величина дебиторской задолженности на конец n-го месяца.
2. Период погашения дебиторской задолженности
Период 360
погашения = ─────────────────────────────────────────────────────────
задолженности Оборачиваемость дебиторской задолженности
Следует иметь в виду, что чем больше период погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения.