(iii) формирование базы, начиная с Финансового закрытия и далее, для оценки определенных изменений в концессии (см. Концессионное соглашение).
Более подробное описание требований, относящихся к форме и структуре финансовой модели, представлено в Разделе II в данном Приложении к настоящему Тому 3 Конкурсной документации.
Раздел II. Финансовая модель
1. Общие положения
Каждое представленное Конкурсное предложение должно включать финансовую модель, составленную в соответствии с требованиями, указанными в настоящем Приложении. Эта финансовая модель будет использоваться:
(a) при представлении основного бизнес-плана Концеденту и для обеспечения Концеденту возможности произвести оценку финансовой, коммерческой и экономической состоятельности предлагаемого бизнес-плана;
(b) при необходимости, как инструмент, позволяющий задокументировать все изменения, возникающие в ходе процедуры предоставления разъяснений и/или изменения, возникающие в процессе между присуждением контракта и Финансовым закрытием;
(c) в случае проведения по инициативе Концедента переговоров сторон по Приложению N 8 Концессионного соглашения ("Финансовая модель") до подписания Концессионного соглашения.
Настоящим Приложением устанавливаются минимальные требования к объему, содержанию и функциональности данной финансовой модели, которая должна быть подготовлена в связи с подачей конкурсного предложения по ЗСД (далее - "Финансовая модель"). Далее в Приложении определяется основа для разработки и представления каждой финансовой модели.
В рамках общей процедуры оценки Конкурсных предложений, Концедент или любой из его советников сохраняют за собой право запросить дополнительную информацию у Участников Конкурса.
2. Требования к финансовой модели
В настоящем разделе определен минимальный уровень функциональности и объем информации, который необходимо обеспечить в Финансовой модели. Финансовая модель должна быть создана в формате Microsoft Excel (версия 97 или более поздняя), кроме случаев, когда иное согласовано Концедентом. Имя файла Финансовой модели должно ясно указывать на версию Финансовой модели и должно обновляться при появлении каждой последующей выпускаемой версии Финансовой модели. Каждый Участник Конкурса должен представить Концеденту четыре копии Финансовой модели на CD-ROM.
Никакая часть Финансовой модели не может быть скрыта, защищена, заблокирована или иным образом недоступна для просмотра и внесения изменений. Все коды формул Microsoft Excel должны быть указаны. Описание механизма работы всех макросов в Финансовой модели должно быть представлено в Описании модели.
Финансовая модель ни при каких обстоятельствах не должна содержать зацикливания или циклических ссылок. В случае если таковые будут необходимы в целях проведения расчетов, они должны быть реализованы посредством макроса(-ов) Excel VBA, прилагаемых к документу Excel и не должны быть скрыты, защищены, заблокированы или иначе быть недоступны для просмотра или внесения изменений.
В зависимости от обстоятельств, для каждого обновления Финансовой модели, выпущенной после первоначально представленной версии, все существенные изменения как в структуре Финансовой модели, так и в любых исходных данных, и причина таких изменений должны быть указаны полностью Концеденту.
Информация в Финансовой модели должна быть представлена последовательно: сначала исходные данные, затем - расчеты, далее - результаты, причем визуально все эти элементы должны быть отделены друг от друга, но связаны между собой расчетными формулами.
К Финансовой модели должно прилагаться Описание модели с указанием в полном объеме источников исходных данных и допущений, применяемых в Финансовой модели. В дополнение к требованиям, установленным в настоящем Приложении, данное Описание модели должно включать, в необходимой степени, подтверждение о проверке исходных данных Финансовой модели, Ф.И.О. лица, ответственного за предоставленную информацию и его/ее контактные данные.
Модель должна включать в себя макрос печати и показывать в формате для печати все полугодовые и годовые (в соответствии с п. 3.1. настоящего Приложения) финансовые отчеты в отдельных таблицах, а также позволять пользователям переключаться между номинальными и реальными ценами. В состав финансовых отчетов должны быть включены следующие:
(a) отчет о движении денежных средств, включающий информацию о любых резервных счетах;
(b) отчет о прибылях и убытках;
(c) балансовый отчет.
Финансовая модель должна предусматривать возможность проведения анализа чувствительности за весь концессионный период с момента финансового закрытия. Финансовая модель должна быть построена так, чтобы облегчить проведение такого анализа с минимальной корректировкой Финансовой модели, например, обеспечить возможность изменения исходных данных, в частности:
(a) продолжительности периода строительства;
(b) капитальных затрат;
(c) затрат на эксплуатацию;
(d) тарифов и числа пользователей;
(e) уровня инфляции, процентных ставок и курсов обмена валют.
Если финансовые показатели, полученные в Финансовой модели, основаны на одной или более Исходных моделях, необходимо обеспечить динамические связи между этими Исходными моделями и Финансовой моделью так, чтобы при внесении изменений в любую Исходную модель происходило обновление Финансовой модели, связанной с ней. В случае наличия моделей, не связанных динамическими ссылками, необходимо представить Концеденту подробные инструкции с тем, чтобы компетентный специалист по финансовому моделированию мог самостоятельно обеспечить необходимое обновление Финансовой модели, если потребуется внесение изменений в Исходные модели.
Все финансовые показатели должны быть представлены в рублях. В случае использования показателей в иностранной валюте в финансовой модели необходимо указать обменный курс иностранной валюты.
Необходимо, чтобы Финансовую модель возможно было легко обновить в ходе проведения переговоров и бизнес-планирования. Все используемые допущения должны быть указаны в Финансовой модели с ясностью, достаточной для проведения независимой проверки и приведения в соответствие других версий такой Модели и соответствующих результатов.
3. Структура модели
3.1. В Финансовой модели Участники Конкурса предоставляют ряд прогнозов, как будет рассмотрено ниже в тексте данного Приложения. Кроме отчетов о движении денежных средств, отчетов о прибылях и убытках и балансов, финансовые прогнозы должны быть сделаны в отношении капитальных затрат, операционных издержек и доходов.
3.2. В Финансовой модели должны быть рассчитаны финансовые показатели на период с момента финансового закрытия до окончания концессии: поквартально на период Строительства и не реже, чем на каждое полугодие на период Эксплуатации.
3.3. Контрольный список исходных данных и результатов модели и необходимых финансовых отчетов приведены ниже.
3.4. За базовую дату при расчетах данных об издержках, содержащуюся в финансовых моделях, должна приниматься дата, предшествующая Дате подачи Конкурсных предложений на десять дней.
4. Исходные данные и необходимые расчеты по проекту
Финансовая модель должна содержать следующие исходные данные и расчеты: Макроэкономические допущения
(a) Представляемые допущения должны включать предположения, связанные с оценкой индексов общей инфляции и инфляции в отдельных сферах экономической деятельности, а также то, как они применяются в каждый год в течение срока действия Концессионного соглашения. Также среди допущений должны быть указаны, где необходимо, предположения относительно курсов обмена валют, с учетом того, что базовой датой является дата подачи Конкурсного предложения.
Допущения по срокам
(b) В Финансовой модели датой присуждения Концессионного соглашения (датой определения победителя Конкурса) должна считаться установленная в пункте 3.1. Тома 1 Конкурсной документации дата определения победителя Конкурса.
Допущения и расчеты по доходности
(c) Финансовая модель должна содержать полный набор предлагаемых тарифов, соответствующих структуре, принимаемой Участниками Конкурса, как описано в Разделе II данного Приложения. В Финансовой модели также необходимо представить, в качестве отдельных показателей, соответствующие тарифы по классам транспортных средств, по зонам на каждый период финансового моделирования.
(d) Прибыли третьих сторон, которые, как Участник конкурса предполагает, будут генерироваться вследствие реализации проекта, приводятся отдельно.
Капитальные затраты
(e) Капитальные затраты, включая инвестиционную деятельность будущих периодов, предоставляются с распределением по видам работ и по расчетным периодам (продолжительность периодов определятся в соответствии с п. 3.2. настоящего Приложения).
Затраты на эксплуатацию и содержание
(f) Необходимо предоставить данные о Затратах на эксплуатацию и содержание Автомобильной дороги с распределением по видам работ и по расчетным периодам (продолжительность периодов определятся в соответствии с п. 3.2. настоящего Приложения).
Прочие текущие издержки
(g) Необходимо предоставить смету индивидуальных затрат на прочие текущие издержки (например, юридические издержки, плата консультантам и т.д.).
Финансовые допущения и расчеты