ОДМ 218.4.023-2015 Методические рекомендации по оценке эффективности строительства, реконструкции, капитального ремонта и ремонта автомобильных дорог стр. 34

В связи с изложенным требуется оценить коммерческую эффективность рассматриваемого инвестиционного проекта в целом, а также с точки зрения его основного участника Акционер­ ного общества «Мост», принимающего на себя все расходы по строительству нового мостового перехода и его дальнейшей эксплуатации.

Основные исходные данные для расчетов представлены в табл. М. 1.

Таблица М. 1 Исходные данные для расчета коммерческой эффективности строительства мосто-вого перехода__________________________________ __________ ___________________________

№п/п	Наименование показателей	Единица изме­ рения	Величина показателя в усло­ виях
			базовых (существу- щий мост)	проектных (новый мост)
1	2	3	4	5
1	Длина моста	м	98	113
2	Зона влияния моста на скорость движения(с обеих сторон)	м	2000	2000
э	Г абарит моста	м	Г7+2Х0,75	Г10+2x1
4	Интенсивность движения (на 2014 г), общая	авт/сут	11000	по расчету
5	в том числе: легковых автомобилей	%	60	по расчету
6	грузовых автомобилей	%	30	по расчету
7	автобусов	%	10	по расчету
8	Наиболее вероятный прогнозируемый сред­негодовой темп прироста интенсивностидвижения (по экспоненциальной зависимо­ сти)	%	3	3

Окончание таблицы М. 1

1	2	3	4	5
9	Ожидаемый коэффициент прироста интен­сивности движения через реку А после вводанового моста (по экспертной оценке)	-	-	1,3
8	Средняя скорость потока в зоне влияния мо­ста	км/ч	30	80
9	Средняя скорость движения большегрузныхавтомобилей на объезде	км/ч	50	-
10	Сокращение средней дальности перевозок в результате строительства нового моста для автомобилей массой свыше 20 т.	км	-	10
11	Стоимость строительства моста	млн. руб	-	220
12	Срок строительства нового моста	годы		1
13	Срок ввода нового моста в эксплуатацию	дата	-	01.01.2016
14	Затраты на содержание нового моста	руб/м2	-	1600
15	Коммерческая норма дисконта	%	-	20

2, Обоснование цен проезда по новому мостовому переходу

а) определение экономии на себестоимости перевозок по платному мостовому переходу по сравнению с существующим

Определение себестоимости автомобильных перевозок по новому и существующему мо­ стовым переходам осуществлялось в рамках уточненной при проведении технико-экономических изысканий их структуры по основным видам и маркам транспортных средств, которая характери­ зуется следующими данными

Вид автомобилей	Основные марки автомобилей	Доля, %
	Легковые:
Малого класса	ВАЗ-2110	5
Среднего класса	Ford Focus	44
Большого класса	Mitsubishi Pajero	11
	Грузовые:
до 3 т	ГАЗ-3302 "Газель"	6
от 3 до 10 т	МАЗ-437040	10
от 10 т до 20 т	КрАЗ-263101	8
Свыше 20 т	МАЗ-64229+9398	6
	Автобусы:
малого класса	ГАЗ-221400	2
среднего класса	ЛиАЗ-677	5
большого класса	Ikarus-435 (масса 27 т)	3
	Итого:	100

Расчет экономии на себестоимости пробега автомобилей по новому мостовому переходу по сравнению с существующим (с учетом разницы в общей протяженности маршрутов их движения) приведен в табл. М.2.

Из этой таблицы видно, что размер экономии на всем протяжении маршрута движения рас­ сматриваемых видов автомобилей в проектируемых условиях составляет:

Таблица М.2 Расчет экономии на себестоимости пробега автомобилей по новому мостовому переходу по сравнению с существующим

Маркаавтомобиля	Затраты на пробег, руб		Себестоимость 1 км пробега, руб		Экономия на себестоимости пробега, руб
	пере­ менные на 1 км	постоянные на 1 ч рабо­ ты
			в существую­ щих условиях	по ново­ му мосту
ВАЗ-2110	3,61	151,01	8,64	5,50	6,52
Ford Focus	6,13	180,81	12,16	8,39	7,78
Mitsubishi Pajero	11,74	314,51	22,22	15,67	13,51
ГАЗ-3302 "Газель"	8,04	205,64	14,89	10,61	8,83
МАЗ-437040	15,47	284,00	24,94	19,02	12,13
КрАЗ-263101	20,95	378,30	33,56	25,68	16,15
МАЗ-64229+9398	30,67	589,00	42,45	38,03	556,39
ГАЗ-221400	6,05	165,10	11,55	8,11	7,09
ЛиАЗ-677	20,59	432,70	35,01	26,00	18,52
Ikarus-435	21,71	628,3	42,65	29,56	451,67

для легковых автомобилей малого и среднего класса, грузовых автомобилей массой до 3 т и автобусов малого класса от 6,52 до 8,83 руб;

для легковых автомобилей большого класса, грузовых автомобилей массой от 3 до 20 т и автобусов среднего класса от 12,13 до 18,52 руб;

для грузовых автомобилей массой свыше 20 т, автобусов большого класса от 451,67 до 556,39 руб.

Примем указанные показатели экономии на себестоимости пробега автомобилей в качестве расчетного основания для назначения возможных вариантов тарифов за проезд по новому мосто­ вому переходу.

Для определения тарифов за проезд и потенциальных размеров движения по проектируе­ мому мостовому переходу производился опрос водителей и владельцев транспортных средств о целесообразности введения платного проезда и возможных (устраивающих их) ценах спроса за него.

Распределение доли водителей транспортных средств по рассматриваемым группам по­ движного состава (от общего количества опрошенных) по готовности оплачивать возможные та­ рифы за проезд приведены в табл. М.З. В этой таблице также указана доля транспортных средств (общественный транспорт, специальные автомобили, автомобили инвалидов и т. д.), водители ко­ торых по решению местных органов самоуправления освобождаются от платы за проезд.

табл. М.4 доля водителей, готовых платить по минимальным ценам за проезд, указана нарастающим итогом.

Если считать, что принятые размеры выборки водителей транспортных средств для изуче­ ния спроса на платные дорожные услуги по каждой группе транспортных средств являются доста­ точно репрезентативными, можно ожидать и пропорционального распределения по ценам спроса за эти услуги интенсивности движения по проектируемому мостовому переходу (табл. М.5).

табл. М.5 общая интенсивность движения автомобилей через реку А на начальный год ввода нового моста в эксплуатацию (2015г) определена следующим расчетом:

Ni = 11000 х (1+ 0,03) х 1,3 = 15170 авт/сут,

где 0,03 и 1,3 наиболее вероятный, соответственно, темп роста интенсивности движения и про­ гнозируемый коэффициент ее увеличения после ввода нового мостового перехода в эксплуатацию.

С учетом ожидаемого распределения интенсивности движения по ценам спроса на платные дорожные услуги по критерию максимального среднесуточного дохода от взимания проездной платы определялись оптимальные тарифы за проезд по каждой из рассматриваемых групп транс­ портных средств.

Расчет среднесуточного дохода от платного проезда по мосту для рассматриваемых вариан­ тов тарифов за проезд и соответствующим им размерам интенсивности движения приведен в табл. М.6. Из этой таблицы видно, что максимальные значения дохода (показаны в затемненных областях) обеспечиваются при следующих тарифах за проезд (Т) и соответствующих им значени­ ям интенсивности движения (N):

Группаавтомобилей	N, АВТ/СУТ	доля в потоке	Т, РУБ
Легковые автомобили малого и среднего класса, грузовые -массой до 3 т, автобусы малого класса	6200	0,57	6
Легковые автомобили большого класса, грузовые автомо­били массой от 3 до 20 т,автобусы среднего и большогокласса	3266	0,34	14
Грузовые автомобили массой свыше 20 т, автобусы боль­шого класса	1125	0,09	350
Итого	10591	1,00	39,7

3, Определение коммерческой эффективности проекта в целом

Для оценки коммерческой эффективности проекта в целом составлялись план по прибыли от организации платного движения по мостовому переходу (табл. М.З) и прогноз денежных пото­ ков с расчетом показателей эффективности (табл.М.4). Остановимся на характеристике основных показателей, положенных в основу разработки этих документов:

1) годовая выручка предприятия от взимания платы за проезд определялась по формуле:

Вг = 39,7Nt 365/1000,(М.1)

Где 39,7 средневзвешенный по структуре транспортного потока тариф за проезд одного транспортного средства, руб;

Nt интенсивность движения по платному мосту на t-й год.

1. производственные издержки предприятия по сбору платы за проезд (за вычетом налогов) приняты в размере 6500 тыс. руб, а налоги в составе себестоимости в размере 1105 тыс. руб;
2. размер годовых амортизационных отчислений рассчитан по линейной зависимости исхо­ дя из принятой на баланс предприятия стоимости моста в размере 81,4 млн. руб и установленного минимального срока службы моста 50 лет;
3. затраты на содержание моста определены на основе принятого норматива пропорцио­ нально полной площади моста (с учетом ширины тротуаров);
4. налог на имущество принят в размере 2% от остаточной стоимости моста;

1. налог на прибыль принят в размере 20% от налогооблагаемой базы (балансовой прибыли за вычетом налога на имущество);
2. размер дивидендов условно установлен в размере 10% от общей величины инвестиций (акционерного капитала) в строительство моста;

значения коэффициента дисконтирования рассчитаны по годам рассматриваемого пери­ ода исходя из коммерческой нормы дисконта 20%.

Таблица М.З. Распределение на основе социологического опроса доли водителей автотранспортных средств по ценам спроса за про­ езд по новому мостовому переходу

Группы автотранспортных средств	Доля водителей автотранспортных средств (от общего количества опрошенных),готовых оплачивать следующие тарифы за проезд, руб
	6	8	12	14	16	18	300	350	400	450
Легковые автомобили малого и сред­ него класса, грузовые массой до 3 т, автобусы малого класса	0,423	0,295	-	-	-	-	-	-	-	-
Легковые автомобили большого класса, грузовые автомобили мас­ сой от 3 до 20 т, автобусы среднего и большого класса	-	-	0,09	0,41	0,114	0,11	-	-	-	-
Грузовые автомобили массой свыше20 т, автобусы большого класса	—	—	—	_	—	_	0,091	0,712	0,082	0,031

Таблица М.4 Распределение доли водителей автотранспортных средств (нарастающим итогом) по минимальным ценам спроса за проезд

Группы автотранспортных средств	Распределение доли водителей транспортных средств (от общего количества опрошенных) по готовности оплачивать следующие тарифы за проезд, руб
	0	6	8	12	14	16	18	300	350	400	450
Легковые автомобили малого и сред­ него класса, грузовые массой до 3 т, автобусы малого класса	Доля льготных проездов0,15	0,722	0,295	-	-	-	-	-	-	-
Легковые автомобили большого класса, грузовые автомобили мас­ сой от 3 до 20 т, автобусы среднего и большого класса		-	-	0,724	0,634	0,224	о,11	-	-	-
Г рузовые автомобили массой свыше 20 т, автобусы большого класса		-	-	-	-	-	-	0,916	0,825	0,113	0,031

Таблица М.5 Ожидаемая интенсивность движения выделенных групп автомобилей по новому мостовому переходу (авт/сут) при ценах спроса за платный проезд, руб

Группы автотранспортных средств	Ожидаемое распределение интенсивности движения по новому мостовому переходу (авт/сут) при ценах спроса за платный проезд, руб
	0	6	8	12	14	16	18	300	350	400	450
Легковые автомобили малого и среднего класса, грузовые массой до 3 т, автобусы малого класса	Интенсивность льготных поездок	6200	2547	-	-	-	-	-	-	-	-
Легковые автомобили большого класса, грузовые автомобили мас­ сой от 3 до 20 т, автобусы среднего и большого класса		-	-	3729	3266	1154	567	-	-	-	-
Грузовые автомобили массой свы­ше 20 т, автобусы большого класса		—	_	_	_	_	_	1249	1125	154	42

Таблица М.6 Ожидаемый среднесуточный размер платы за проезд при ценах спроса на платные дорожные услуги, руб

Группы автотранспортных средств	Среднесуточный размер платы за проезд при ценах спроса на платные дорожные услуги, руб
	0	6	8	12	14	16	18	300	350	400	450
Легковые автомобили малого и сред­ него класса, грузовые массой до 3 т, автобусы малого класса	Доля льготных поездок	37202	20380	-	-	-	-	-	-	-	-
Легковые автомобили большого класса, грузовые автомобили мас­сой от 3 до 20 т, автобусы среднего и большого класса		-	-	44751	45720	18461	10199	-	-	-	-
Г рузовые автомобили массой свыше20 т, автобусы большого класса								374689	393710	61630	19021

Таблица М.7 План по прибыли от коммерческого использования мостового перехода (в тыс. руб, текущие цены)

п/п

З

№ п/п	Показатели по шагам расчета (годам)	0	1	2	3	4	5	6	7	8
		2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
1	Интенсивность движения, авт/сут		10591	10909	11236	11573	11920	12278	12646	13026
2	Выручка предприятия от взимания платы за проезд (Вг)		76734	79036	81408	83850	86365	88956	91625	94374
3	Производственные издержки за вычетом налогов		14000	14000	14000	14000	14000	14000	14000	14000
4	Амортизационные отчисления		4400	4400	4400	4400	4400	4400	4400	4400
5	Налоги в составе себестоимости		2380	2380	2380	2380	2380	2380	2380	2380
6	Затраты на содержание моста		2170	2170	2170	2170	2170	2170	2170	2170
7	Себестоимость эксплуатации		22950	22950	22950	22950	22950	22950	22950	22950
8	Балансовая прибыль		53785	56087	58458	60900	63416	66007	68675	71424
9	Налог на имущество		4400	4400	4400	4400	4400	4400	4400	4400
10	Налог на прибыль		9877	10337	10812	11300	11803	12321	12855	13405
11	Чистая прибыль		43908	45750	47646	49600	51613	53685	55820	58019
12	То же (накопительным итогом)		43908	89657	137304	186904	238516	292202	348022	406041
13	Дивиденды		22000	22000	22000	22000	22000	22000	22000	22000
14	Другие расходы из чистой прибыли		0	0	0	0	0	0	0	0
15	Нераспределенная прибыль		21908	23750	25646	27600	29613	31685	33820	36019
16	То же (накопительным итогом)		21908	45657	71304	98904	128516	160202	194022	230041